ProShares 울트라 QQQ ETF: 2021년 프로처럼 투자

ProShares 울트라 QQQ ETF: 2021년 프로처럼 투자

 

수십 년 동안 시장을 이기고자 하는 성장 투자자들은 포트폴리오에 적합한 주식을 일관되게 선택하는 데 능숙해야 했습니다. 1970년대와 1980년대에 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드는 전문 머니 매니저가 주식 따기 재능에서 알파를 생성할 수 있기를 희망했기 때문에 업계를 지배했습니다.

특히 지난 10년 동안 풍경은 급격히 진화해 왔습니다. 그러나, 나는 많은 (대부분의 경우) 시장 참가자는 아직 자신의 처분에 투자 도구를 최대한 활용하지 않은 것을 생각합니다.

애플(AAPL),마이크로소프트(MSFT)또는 엔비디아(NVDA)를 새해에개최할지 여부를 파악하는 데 시간과 두뇌력을 소비하는 대신, 2021년 이후 시장 을 뛰어넘는 수익을 창출할 수 있는 훨씬 빠르고 효율적인 방법이 있다고 생각합니다. 오늘은 ProShares 울트라 QQQETF(QLD)를활용한 간단한 전략을 제시합니다.

 

신용: 알파 찾기

QLD란?

대화를 시작하려면 ProShares 울트라 QQQ ETF를 빠르게 살펴보겠습니다. 매니저가 설명한대로 이 펀드는 "나스닥 100 지수의 일일 실적의 2배에 해당하는 수수료와 비용 전에 일일 투자 결과를 추구한다"고 밝혔다. 이는 소위 레버리지 ETF 또는 LETF의 예입니다.

LETF는 종종 잠재적 인 장기 투자 차량으로 기각되고 대신 일 상인을위한 도구로 브랜드화됩니다. 그렇게 믿을 만한 좋은 이유가 있습니다.

• 이 펀드는 위임에 따라 장기적인 수익이 아닌 특정 일일 수익을 목표로 합니다.
• ProShares 자체는 "투자자는 매일 보유량을 자주 모니터링해야 한다"고 말하면서 단서를 제공합니다.
• QLD는 영업일마다 평균 약 2억 2,200만 달러 상당의 주식을 거래합니다. 이는 29억 달러의 자산을 운용하는 상당히 작은 펀드의 매출액입니다.

그러나 과거 데이터는 QLD가 장기적인 전략에도 잘 사용될 수 있음을 시사합니다. 아래 의개념 증명 그래프와 표는 펀드의 2006년 창립 이래 현금으로 50% 할당된 가상 포트폴리오가 매년 재조정된 것이 나스닥지수(QQQ)에대한 일반 투자의 거의 동일한 수익과 변동성을 어떻게 생산했을지 를 묘사합니다.

출처: 포트폴리오 시각화 도우미

QLD를 사용하는 하나의 전략

내가 다음에 제안하는 아이디어는 구체화 가정의 몇 가지에 의존하는 하나입니다 : (1) 나스닥은 일반적으로 단기적으로 수정하더라도, 시간이 지남에 따라 더 높은 머리 것입니다, (2) 변동성 드래그포트폴리오에 혼란을 야기하지 않습니다 충분히 낮은 (즉, 역사적 평균과 호환, 하지만 실질적으로 더 높은).

위의 말했기 때문에 시장을 이길 수있는 절대 수익을 목표로하는 한 가지 방법은 다음과 같이 할당하는 것입니다.

• 나스닥 80%
• QLD에 20%, 매년 재조정

이 포트폴리오는 효과적으로 120 % 긴 나스닥 전략이 될 것입니다. 빠른 백테스트는 2006년 이후 기술 리치 지수의 실적을 2006년 이후 연간 약 250bps로 제치고 10,000달러를 QQQ에 투자한 90,000달러에 비해 거의 $123,000로 전환했다는 것을 보여줍니다.

 

명확히 하기 위해, 실적은 연간 추가 변동성에서 약 370bps, QQQ의 49.7%에 비해 56.8%의 "낮은 최저치"를 희생했을 것입니다. 따라서 인덱스를 활용하면 일반적으로 위험 조정 수익이 우수하지 는 않지만 절대 성능이 향상될 수 있습니다.

출처: 포트폴리오 시각화 도우미

나스닥 vs. 나머지 시장

위에서 묘사 된 전략은 시간이 지남에 따라 더 높은 절대 수익을 추구하는 단순을 말합니다. 그러나 나스닥이 내년에 잘 수행될 지 여부에 대해 더 질적인 논쟁을 할 수 있는 것은 아닙니다.

내 의견으로는, 지금은 여전히 대신 성장,큰 모자보다는 작은 모자, 그리고 방어를 통해 높은 베타의가치에 베팅하는 이상적인 시간입니다. 그러나 물론, 이것은 결국 잘못 될 수있는 한 사람의 신념입니다. 동의하지 않고 빅 테크 그룹과 가까운 사촌을 향해 더 많이 의지하기로 선택한 투자자는 2021 년 이후 시장보다 더 나은 수익을 창출하기 위해 QLD를 배포함으로써 잘 제공 될 수 있습니다.